2016年成立的信益資本，是投資行業的一名“新兵”。
但是短短5年，信益資本就憑借過硬的投資業績，在行業內站穩了腳跟。不僅將諸多明星項目收入囊中，業績躋身行業頭部水平；也通過深耕信息科技、大健康、文化等領域，持續創造價值。
成績的取得，源于對行業的前瞻洞察，更源于對可持續成長、長期價值的堅守。在創始人郝信星看來，一家企業的社會價值和商業價值同等重要。只有承擔社會責任，實現多方共贏、共同成長，才能成為受人尊重的公司。
同業合作大于競爭，業績躋身行業頭部
郝信星曾任民生銀行高管，主導和參與過盛大游戲、分眾傳媒、巨人網絡等互聯網公司的私有化，深切感知資本服務新經濟的突出價值。2016年離職后，郝信星創立信益資本，投身一級市場投資。
金融業的理念對郝信星影響頗深。他認為，同業之間合作大于競爭。因為“沒有一個銀行，能完全服務于一家企業。合作增效，才能為客戶提供更好的服務。”秉承這種理念，信益資本選擇不單打獨斗，而是廣泛聯合其他戰略投資方，共同挖掘投資標的，投資了美團點評、VIPKID、一下科技、摩拜單車、云天勵飛、量化派、智云健康、山石網科等明星項目。基金整體管理業績，逐漸攀升至行業頭部水平。
投資摩拜單車時，信益資本得到了同行業其他投資機構的鼎力支持。分享了基于1000個使用率監測系統得來的一手數據，包括騎行次數、平均使用時長、收費情況等。同時結合單車質量、使用壽命、損壞率等數據，為投資決策提供了關鍵支撐信息。
創新創業大潮涌動，新京報發起了“尋找中國創客”創業大賽活動。信益資本作為管理機構，全程參與了活動運營。郝信星作為評委，與馬云、柳傳志、王健林、李開復、沈南鵬、俞敏洪、徐小平、熊曉鴿、周鴻祎、郭為、雷軍等導師一起，參與了創業項目的評比甄選和指導。4年間，“尋找中國創客”共舉辦數十場千人論壇和路演活動，吸引8萬名創業者，近400位優秀企業家、投資人和創始人通過線下活動與創業者交流。
通過“尋找中國創客”，信益資本有機會深入接觸了中國最好的一批創業公司。在大賽各輪賽制中，導師需要對項目進行反復評比篩選。他們深耕創業和投資領域多年，具有豐富的經驗和卓越的遠見。彼此觀點的相互碰撞和印證，也從側面驗證了項目的價值，提高了初篩效率。之后，信益資本的投資團隊會進一步收集擬投資項目的信息，多維度考察企業的經營情況，創始人的個性特點，以及同行業細分領域對比等，最終才會決定是否投資。
“尋找中國創客”比賽過程中，為了給優質企業提供全鏈條、全方位的創業服務，“導師基金”的想法應際而生。賽富投資基金合伙人閻焱、新東方創始人俞敏洪、360創始人周鴻祎、信中利資本創始人汪潮涌、紫牛基金創始合伙人張泉靈等幾位導師，作為發起人，創立了首支“導師基金”。由信益資本作為管理機構，專門投資“尋找中國創客”活動中評選出的優質項目。之后，導師基金投委會成立。迄今，首支導師基金已投資了包括掌上糖醫、編程貓、Video++、躍盟科技、憶恒創源等在內的優質企業。
商業和社會價值并重，與企業共同成長
信益資本在5年的成長中，結合自身優勢和市場趨勢，形成了成熟的投資方法論。聚焦信息技術、大健康、文化等領域，覆蓋初創期、成長期、成熟期、Pre-IPO各個階段。
在信息科技領域，信益資本布局最多。郝信星在民生銀行工作時，曾經深度服務過隆基股份、海康威視等技術企業，尤其看好技術驅動型產業，如大數據、云計算、人工智能等。偏好投資具備可持續成長基因，能創造長期價值的企業。
2021年3月，信益資本與超越摩爾基金、招銀國際旗下長江招銀基金等，一起投資了憶恒創源的E輪融資。憶恒創源已在企業級SSD市場深耕10年，始終致力于自主研發，擁有多項技術專利。是國內為數不多的創業型存儲公司，在閃存加速卡方面擁有自己明確的路線圖。由于成績斐然，這家公司先后獲得了多位財務及戰略投資人的認可，此前就已被Infinity(英飛尼迪)、BAI、鼎興創投、高通創投、騰訊等知名機構投資。
大健康是信益資本投資的第二個重點領域。從數據來看，中國是僅次于美國的全球第二大醫療市場，健康服務正進入快速上升通道。郝信星在十幾年金融業經歷中，曾深入服務過多家醫療客戶，對醫療上下游形成了清晰的認知，也積累了不少資源。在項目發掘、盡職調查、投后服務上，都有不少優勢。
智云健康（原名“掌上糖醫”）是信益資本在醫療領域投資的重磅項目之一。2015年前后，針對糖尿病這一慢病病種，市場上出現了幾百款App，興起了“百糖大戰”。智云健康是為數不多的、從這場焦灼“戰役”中生存下來的公司。
慢病管理是一種高頻采購，用戶粘性高。公司開發的SaaS 開放平臺，提升了診療和管理效率，直擊醫院痛點。投資前，郝信星與創始人匡明有過多次溝通。出于對行業賽道的清晰認知，和對創始團隊的看好，信益資本最終決定投資，一次性投入了兩輪的資金。
文化是信益資本的第三個投資領域。在郝信星看來，國內文化領域發展，既契合了國家政策，又緊扣行業發展趨勢，也滿足了市場需求，空間前景廣闊。“美國六大影業公司的市值都過萬億，但國內現在還沒有特別好的IP，這個市場仍然處在早期。”
郝信星說，文化類項目在銀行融資比較困難，尤其是影視劇。因此，信益資本創新性地設計了“本金+部分收益+超額分成”三項結構，以“股+債”的方式投資影視劇。既為優質IP提供了資金，也獲得了穩妥的收益。目前，信益資本已經投資了包括《老中醫》、《風暴舞》在內的多部影視劇，未來還將進軍動漫、音樂等領域。
信益資本對一家公司的社會價值和商業價值同等看重。在郝信星看來，兩者偏廢其一，公司都不會長久，既不會成為讓人尊重的公司，也無法與信益資本共同成長。因此在投資時，商業邏輯不清晰的不投，高耗能、高污染的不投，打擦邊球的不投，創始人道德品質不好的不投。
對恒潤達生的投資，就體現了這種價值導向。恒潤達生一是家腫瘤免疫治療技術公司，專注于創新腫瘤免疫治療CAR-T細胞技術研究和產品應用。CAR-T技術目前只對非實體瘤血液病有較好的療效，但恒潤達生正致力于攻克實體腫瘤。“這可能是一個5到10年的漫長過程，但這個思路是對的。對患者來說將是很大的福音，治療成本也會大幅度下降，實現多方多贏。”郝信星表示。
未來，信益資本在不斷積累經驗的基礎上，將會逐漸擴大投資領域，并將投資階段前移。承擔更高的風險，追求更高的受益，做更多雪中送炭的事。但與企業共同成長的初心不會改變，不短視、不近利，始終追求長期價值，致力于打造更多受人尊重的公司。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
